Actualmente hay en España 9 grupos, es un universo relativamente pequeño de compradores de clínicas veterinarias, todos ellos salvo Anicura (que desde hace 2 años pertenece al grupo Mars) financian su crecimiento con fondos de inversión. Y algunos de ellos los más grandes son finalistas, y los pequeños se venderán a los grandes, y acabarán siendo entre 3 y 5 grupos.

Una empresa corporativa tendrá la máxima disposición a pagar por casi cualquier clínica que esté dentro de sus parámetros.

Estos parámetros suelen ser:

1-Al menos 3 veterinarios a jornada completa o equivalente

2-Al menos 350.000€ de facturación 

3-Una excepción notable es un veterinario, o dos, pero muy especialistas.

Hay 2 grupos que compran con:

1-Con 2 veterinarios

2-Al menos 150.000€ de facturación

Desde el 2017, en 5 años han llegado todos a la vez. Primero han llegado grupos nacionales y después grupos internacionales.

Actualmente, solo el 8% de las clínicas veterinarias españolas pertenecen a grupos, sin embargo, a los grupos pertenece el 25% total de la facturación, lo que demuestra que la consolidación del sector se está acelerando. Esta diferencia de porcentajes es debido a que los grupos han empezado comprando los hospitales y clínicas más grandes, para crecer lo más rápido posible, y según las grandes van estando ya vendidas van apostando por otras más pequeñas.

En UK los grupos de clínicas veterinarias tienen el 80% del mercado (de la facturación) y en USA el 50%. En España no sabemos cómo terminará la consolidación.

Desde 2021, los grupos ya se empiezan a comprar entre ellos, lo cual como sabemos es de la segunda fase de consolidación: 

• Medivet (grupo inglés) ha comprado Kitican (grupo español) en 2021

• Vetsum ha sido comprado por Anicura en 2022

• Vetpartners ha comprado Vetersalud en 2022

Grupos de clínicas que actualmente están adquiriendo centros en España

Anicura

Fundada en España en 2017, año en el que comenzaron a hacer prospección, aunque oficialmente en 2018 establecieron la empresa española.

Fue comenzada en el año 2000 por unos veterinarios suecos que decidieron unirse para aunar fuerzas y tener mejores precios de compra. Posteriormente invirtió en ellos el fondo de inversión Nordic Capital para hacer la expansión en el norte de Europa, y en 2018 fue vendida al grupo Mars, perteneciente a una familia americana de propietaria también de chocolates, helados, royal canin, nutro, snack pedigree, etc. 

En el sector de las mascotas llevan haciendo inversiones 75 años, con Mars Petcare. 

Además en estados unidos son dueños de la mayor parte de las cadenas de clínicas y hospitales veterinarios Blue Pearl, VCA Hospitals, Pet Partners y Banfield (hospitales gigantes que basan su crecimiento en los planes de salud)

En el 2022 tienen ya presencia en 14 países.

En abril 2022 compra Vetsum, el grupo que inició la consolidación en España, antes llamado Colins, iniciado por Pablo Garriga, quien compró porcentajes mayoritarios de los 10 hospitales más grandes de España, y posteriormente los vendió a  Kipenzi, propietarios de Kiwoko y éstos tras ser vendidos al family office Emefin de la familia Mulder (grupo peruano propietario de la cadena de mascotas Superpet), lo vendieron a Anicura. Con lo que los hospitales más conocidos de España ya han pasado por 3 propietarios en menos de 5 años, y ha sido en la venta a Anicura cuando los propietarios han vendido los porcentajes minoritarios que les quedaban.

En Julio 2022 tiene 62 centros: 42 centros Anicura+ 20 centros Vetsum

Son muy activos en las adquisiciones, compran centros grandes y especializados, con facturación superior a 1 Millón€.

Su forma de trabajar es la de un grupo en toda regla: Implantación de protocolos propios clínicos y de gestión, imponen su marca, y en general, su manera de trabajar.

IVC-Evidensia

Es la fusión de 2 grandes grupos IVC (inglés), y Evidensia (sueco) en 2017

Para estudiar su historia debemos estudiar a los 2 grupos por separado.

Evidensia:

Evidensia se creó en 2.012 con la fusión de algunas de las clínicas y hospitales veterinarios más grandes y reputados de Suecia. Financiaron su crecimiento inicial con un fondo de inversión llamado Valedo y en octubre de 2014, EQT adquirió Evidensia de Valedo. Y en 2019 son adquiridos por IVC.

IVC (Independent Vet Care):

Se crea en Inglaterra en 2011 con la fusión de 20 clínicas, bastante tarde ya que en Inglaterra ya comienza la consolidación en el año 2000, con el cambio legislativo de 1999. Los primeros años tuvieron un crecimiento moderado, pero luego fueron cada vez más conocidos y en los últimos 5 años ha sido el grupo que más ha crecido. Su filosofía es la más independiente de todas, no cambian la marca, ni les dan apoyo en gestión, ni unifican sistemas de gestión, con lo que la sigue operando como anteriormente, pero con mejores precios de compra.

IVC fue adquirida por EQT Private Equity en diciembre de 2016, a través de su fondo EQT VII, y en mayo de 2017 la empresa se fusionó con Evidensia, un grupo veterinario sueco adquirido por EQT Private Equity en 2014.

IVC-Evidensia está financiada por varios fondos de inversión, en febrero de 2021 hicieron una ronda de financiación y consiguieron una financiación de 3.500 millones de euros, que lo pusieron entre varios fondos de inversión: EQT Private Equity, Silver Lake, FMGC,  Mubadala (fondo soberano de Abu Dhabi)que invierte unos 500 millones € (en libras 350 millones) , un 30% es del grupo Nestlé, los cuales adquirieron anteriormente en 2.019 una participación de la compañía y la incrementaron al 30% en febrero 2021.

Son el mayor grupo europeo de clínicas veterinarias con en torno a 1.700 clínicas en 2022.

IVC-Evidensia entra en España en 2021, haciendo grandes adquisiciones, a unos precios que doblaban los precios que se estaban pagando en ese momento. Compran reputados hospitales y clínicas como Aúna en Valencia, el grupo Peñagrande en Madrid, Hospital Mediterráneo en Madrid, etc. 

Actualmente en 2022 han bajado el ritmo de las ofertas con lo que en 2023 veremos una desaceleración de las adquisiciones.

Tienen presencia en 2.022 en 17 países europeos.

En España en Julio del 2022 tienen 35 centros.

Compran centros grandes y medianos, facturación superior a los 400.000€.

Su forma de trabajar probablemente sea la más independiente, no implantan sus propios protocolos clínicos y de gestión, no unifican marca, prácticamente no cambian los centros.

VetPartners

VetPartners fue fundada en 2015 por el fondo de inversión August Equity, mediante la unión de tres empresas veterinarias con sede en York, Newcastle y Lincoln. 

Como resultado de su anterior inversión en IVC, August Equity tiene un considerable conocimiento del sector veterinario. Aprovechando esta experiencia, a lo largo de la inversión de August, la empresa alcanzó una cobertura nacional completa y pasó de tener 33 centros a convertirse en una de las mayores empresas veterinarias del Reino Unido, con más de 300 centros.

August Equity vendió VetPartners en 2018 a BC Partners. VetPartners se fundó en octubre de 2015, y opera más de 500 clínicas y ha demostrado ser el consolidador de más rápido crecimiento del mercado de clínicas veterinarias del Reino Unido, adquiriendo 80 clínicas veterinarias anualmente al grupo. 

A medida que la empresa ha ido creciendo, la dirección ha desarrollado una estrategia “hospital y clínicas que le refieren” para maximizar los ingresos y aprovechar la capacidad y las capacidades de toda la red, en particular manteniendo el trabajo de referencia de alto valor dentro del grupo. VetPartners fue adquirida por el fondo de inversión BC Partners (BCEC X) en noviembre de 2018. 

Compra Vetersalud en julio 2022 

En julio de 2022 tiene 80 centros en España: 40 centros Vetpartners (comprados en 7 meses) + 40 centros Vetersalud.

Compran centros grandes y medianos, de facturación superior a 350.000€

No implantan sus propios protocolos clínicos, si ayudan en la gestión, pero dejando independencia a los veterinarios.

Kitican (Medivet)

Kitican fue fundada en 2019 por Ivan Retzignak (fundador y copropietario de Medivet, página web de venta de medicamentos online en Inglaterra que llegó a facturar 100 millones de libras)y Jorge Suarez de Lezo (con experiencia previa en varios fondos de inversión), que consiguieron 60 inversores individuales que creyeron en su proyecto (la mayoría ex propietarios e inversores de grupos de clínicas veterinarias en Inglaterra, y crearon el grupo de clínicas Kitican, con la estrategia específica de comprar por zonas, a modo de mancha de aceite, y tener la estrategia de comprar un hospital y las clínicas veterinarias de alrededor que nutran al hospital y usen sus servicios, generando sinergias locales.

La parte de los 60 inversores fue comprada por el grupo inglés Medivet en 2021

En julio de 2022 tienen 51 centros

Buscan centros grandes, medianos, pequeños, de más de 200.000€

Implantan protocolos de gestión, no protocolos clínicos, por ahora no hay cambios desde la entrada de Medivet, que supongo no tardaremos en ver.

Unavets

Fundada en 2.019, por el fondo de inversión Oaktree Capital Management L.P. (“Oaktree”), uno de los fondos de inversión más grandes.

En febrero del 2021 han adquirido el grupo de clínicas portugués Onevet de 19 centros veterinarios en ese momento. En España en julio de 2022 tienen más de 80 centros en España y en Portugal.

En junio de 2022 abren el Hospital Veterinario Veterios en Madrid.

Compran centros grandes y medianos, con facturación superior a 350.000€.

Implantan protocolos de gestión, pero no protocolos clínicos.

Casi todo el equipo de la central está formado por veterinarios, salvo los financieros.

Han fundado en julio de 2022 el primer gran hospital veterinario creado de cero por un grupo, lo cual supone un antes y un después en la consolidación del sector veterinario en España, ya que en el momento en el que los grupos aprendan a montar sus propios centros veterinarios, los precios de las adquisiciones se ajustarán.

Mivet

Fundada en 2018 por el fondo de inversión Columna Capital, también propietario de otras inversiones en el sector, como la empresa de seguros francesa Sante Vet.

Tienen actualmente en julio 2022 36 centros veterinarios en España.

Compran centros grandes y medianos, facturación superior a 400.000€.

Implantan protocolos de gestión y algunos  protocolos clínicos como planes de salud, fijan los medicamentos que se deben usar de los productos más utilizados. Tienen muy pocos veterinarios en la central y tan solo 1 en el comité de dirección.

Veteralia

Es una Central de compras del sector veterinario, gestionada por veterinarios, con 60 centros asociados y más de 20 años de historia. Ayudan a sus centros con las compras, el márketing y la gestión, con lo que son uno de los grupos con más experiencia en la gestión de grupos (una vez vendido Vetersalud).

Han adquirido en julio 2022 2 centros veterinarios. Se enfocan en las ciudades de Barcelona y Madrid. Compran un porcentaje de los centros, en torno al 60%.

Compran centros grandes, medianos de más de 300.000€.

Implantan sus propios protocolos de gestión y compras, ya que tienen experiencia para ello.

Financiación bancaria y family office.

https://www.traditionrolex.com/10

The Gorilla Vet Company

Compran centros en la provincia de Madrid, a partir de 2 veterinarios. Están haciéndolo con financiación propia. Los gestores son empresarios, no veterinarios, que han tenido exitosas inversiones en multitud de sectores, desde la construcción, bufetes de abogados, etc.

En julio de 2022 tienen 12 centros en Madrid, y están creciendo a una velocidad elevada para ser solo Madrid. Invierten mucho en mejorar la imagen, las instalaciones y el equipamiento de los centros veterinarios que adquieren

Compran clínicas veterinarias medianas y pequeñas, que facturen más de 200.000€.

Implantan sus propios protocolos de gestión, y les ayudan con marketing y compras. Unificar la marca y la imagen.

Hay otro grupo que está comenzando a comprar en España, centros de más de 200.000€, pero aún no tenemos mucha información.