La mayoría de las nuevas industrias están fragmentadas y se consolidan a medida que maduran. Pero ¿cómo funciona eso exactamente? Nuestro análisis a largo plazo de las fusiones de clínicas veterinarias en España ha encontrado que la mayoría de las industrias progresan de manera predecible a través de un claro ciclo de vida de consolidación, constituido por cuatro etapas. 

Cuatro etapas de consolidación

El sector veterinario tardará un promedio de 15 años para avanzar a través de las cuatro etapas que analizaremos ahora más en detalle. Identificar en que etapa nos encontramos, debe ser la piedra angular del plan estratégico a largo plazo del sector veterinario. 

1. Apertura

Esta primera etapa comienza con una sola adquisición por parte de un grupo. En Inglaterra todo comenzó en el año 2000, cuando las clínicas veterinarias quedaron desreguladas, es decir ya no era necesario ser veterinario para ser propietario de una clínica veterinaria. En España ocurrió lo mismo en el año 2017.

Este fenómeno se fue expandiendo y consolidando en todo el país a través de adquisiciones de clínicas grandes y hospitales, y en la actualidad los grupos detienen el 25% de la cuota de mercado en nuestro sector. 

Las clínicas veterinarias durante la etapa de apertura deben centrarse más en los ingresos que en los beneficios, trabajando para acumular cuota de mercado.

Los grupos compradores comienzan a perfeccionar sus habilidades de adquisición, ya que las adquisiciones son clave de esta fase.

2. Escala

Comienzan a aparecer los principales jugadores, comprando competidores y formando grupos más grandes. Actualmente en el 2022 (en tan sólo 5 años) nos encontramos al comienzo de esta fase:

• Kitican vendido a Medivet en 2021
• Unavets comprando Onevet en 2021
• Vetersalud vendido a Vet Partners en 2022

Los tres o cuatro mejores grupos poseerán el 35% de la cuota mercado, ya que la industria se consolida rápidamente. 

En esta etapa las clínicas se posicionan con éxito para las últimas rondas de consolidación donde aparecerán los gigantes de la industria. 

Debido a la gran cantidad de adquisiciones que ocurren en esta etapa, los grupos compradores se deben perfeccionar en integración de fusiones. Este proceso incluye aprender a proteger cuidadosamente su cultura central, ya que absorben nuevas empresas, y se centran en retener a los mejores empleados de las empresas adquiridas. 

Construir una plataforma central escalable también es crucial para la rápida integración de las empresas adquiridas.

3. Enfoque

Después de la feroz consolidación de la etapa anterior, los grupos ahora se centran en expandir su negocio principal y continuar superando agresivamente la competencia.

Los tres mejores grupos ahora controlarán el 45% del mercado. En este momento, todavía hay generalmente de cinco a 12 grupos principales. 

Los grupos en esta fase deben enfatizar sus capacidades básicas y centrarse en la rentabilidad de las clínicas.

4. Equilibrio y Alianza

Esta es la etapa donde reinan los titanes de la industria (por ejemplo en EEUU los grupos Mars, Nestlé, Colpal). Los mejores grupos tendrán aproximadamente el 55% del mercado y pueden formar alianzas entre ellos. 

Además, esta es la etapa de la estabilidad y los grupos deben encontrar nuevas formas de hacer crecer su negocio principal en una industria madura y crear una nueva ola de crecimiento.

Por ejemplo, pueden integrar nuevos negocios relacionados al sector de clínicas veterinarias como incineradoras, laboratorios, etc.